Preço Médio no Lote Padrão e Fracionário

Como Cálcular o Preço Médio no Lote Padrão e Fracionário

As ações ou cotas de fundos imobiliários negociados na “Bolsa” são equivalentes a produtos que são vendidos no “Mercado” convencional, ou seja, independentemente da quantidade, dia ou do “local” (corretora) que você comprou o produto, ele será o mesmo, e fará parte do seu estoque com um preço médio único.

As ações são normalmente negociadas em lote padrão (100 unidades), mas também podem ser compradas “no varejo” (lote fracionário), já as cotas dos fundos imobiliários são negociadas sempre em unidades, equivalentes ao fracionário nas ações.

Ex.: Comprei 3 bananas no mercado Extra a 10,00 e 10 bananas no mercado Pão de Açúcar a 20,00.

O estoque em meu CPF de bananas será de (10+3) = 13 bananas a um preço médio de (30,00/13) = 2,30.

O “Preço Médio”, nada mais é do que a média do quanto você pagou pelo seu estoque total de determinado “produto”.

É muito importante o controle correto do preço médio e quantidade de cada ativo em "estoque" (custódia), principalmente para o correto preenchimento de sua declaração de de bens e direitos e apuração de lucros ou prejuízos nas suas operações mensais e pagamento dos impostos, que devem constar em sua DIRPF (Declaração de imposto de renda de pessoa física).

Dito isso, vamos a um exemplo prático de como calcular o Estoque e PM.

Exemplo:

Estamos em uma feira e vamos comprar ovos. O normal na feira é negociar os ovos em dúzia (lote padrão), mas também tem alguns vendedores que vendem ovos avulsos (fracionários).

OBS.: Não será inserido as taxas nos cálculos para facilitar o entendimento, em breve vou escrever um novo artigo explicando o com calculo considerando as taxas (corretagem, liquidação, emolumentos e ISS)

Dia 1 (Lote padrão):

A dúzia de ovos custa 1,00, a unidade por 1,05.

Vou a feira e compro qtd de 24 ovos a um preço de 1,00 / und.

Estoque_PM_D1 = (OP_Preço_D1*Op_Qtd_D1)/Op_Qtd_D1 = (24,00*1) / 24 = 1,00

Estoque_Qtd_D1 = 24

Dia 2 (Fracionário):

A dúzia de ovos custa 1,10, a unidade por 1,15.

Vou a feira e compro qtd de 10 ovos a um preço de 1,15 / und.

Estoque_PM_D2 = ((Estoque_PM_D1 * Estoque_D1) + (Op_Preço_D2 * Op_Qtd_D2)) / (Estoque_D1 + Op_Qtd_D2)

Estoque_PM_D2 = ((1 * 24) + (1,15 * 10)) / (24+10) = 1,0441

Estoque_Qtd_D2 = (24 +10) = 34

Dia 3 (Lote padrão):

A dúzia de ovos custa 1,08, a unidade por 1,11.

Vou a feira e vendo qtd de 12 ovos a um preço de 1,08 / und.

Estoque_PM_D3 = 1,044 (Preço médio de compra não é alterado com vendas)

Estoque_D3 = (Estoque_D2 - Op_Qtd_D3) = (34-12) = 22

Lucro = (Op_Preço_D3 - Estoque_PM_D2) * Op_Qtd_D3 = (1,08 – 1,044) * 12 = 0,072

...

Conclusão:

  • O ativo comprado no lote padrão ou fracionário são os mesmos, o que dá a diferença de preço é apenas a liquidez, porém, farão parte de um mesmo estoque e um único preço médio.
  • O Preço médio de compra só é alterado quando é realizado uma nova compra. No caso de vendas, o seu estoque diminui mais o preço médio da compra se manterá o mesmo.
  • O Lucro é apurado com base na diferença entre o preço de venda e o preço médio de seu estoque, por isso a importância de se calcular e controlar corretamente o estoque e preço médio de seus ativos.

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13/01/2019

Autor: Douglas A. Lombello